Previsión de tesorería: cómo hacerla, con plantilla a 13 semanas
Saber hoy qué caja vas a tener dentro de tres meses.
Te enseño la plantilla que monto en pymes industriales y de proyectos: cobros con anticipos, certificaciones y retenciones, pagos con IVA, nóminas y póliza, un ejemplo con números y cómo la reviso cada lunes.
Por Pablo Prado Marrón, director financiero externo · Actualizado el 22 de octubre de 2026
¿Qué es una previsión de tesorería y cómo se hace?
Una previsión de tesorería es la lista, semana a semana, de lo que vas a cobrar y pagar y del saldo que te quedará en el banco. Se hace desde el saldo real: cada cobro en la fecha en que el cliente paga de verdad, cada pago en su vencimiento y, cada lunes, lo previsto frente a lo real.
¿Para qué sirve una previsión de tesorería si ya miro el banco cada día?
El saldo del banco te dice cómo estás hoy. La previsión te dice qué semana vas a ir justo, por cuánto y por qué. Con eso actúas a tiempo: llamas a un cliente, mueves una compra o hablas con el banco antes de que te urja.
En una pyme que trabaja por pedido o por proyecto la caja no va en línea recta. Un fabricante compra el material de un pedido grande semanas antes de cobrarlo. Una ingeniería cobra por hitos que se retrasan si el cliente no firma el acta. Un distribuidor industrial llena el almacén antes de la temporada. Una instaladora certifica a mes vencido y le retienen una parte hasta la recepción.
Por qué das beneficio y aun así te falta caja lo cuento en la guía de problemas de liquidez en una empresa. Aquí voy a lo práctico: montar la previsión y que se use.
¿Por qué a 13 semanas y no por meses?
Trece semanas son un trimestre. Lo bastante corto para conocer casi todos los cobros y pagos con nombre y fecha, y lo bastante largo para ver venir el golpe con tiempo.
Por meses se esconden los picos. Un mes puede cerrar en positivo y tener una semana en rojo entre las nóminas y el cobro del cliente grande. Si esa semana la póliza no llega, el saldo de fin de mes no te sirve.
Cada lunes se cierra la semana pasada y se añade una al final: siempre miras tres meses por delante.
Plantilla de previsión de tesorería, línea a línea.
En tu hoja de cálculo, estas líneas van en filas y las 13 semanas en columnas. Todo con IVA, porque es lo que entra y sale del banco. Cada línea sale del ERP, de la gestoría, del banco o de quien lleva cada pedido.
| Línea | Qué pones | Fecha que manda |
|---|---|---|
| Saldo inicial | Saldo real de todas las cuentas | Lunes de cada semana |
| Cobros de clientes | Facturas emitidas, cliente a cliente | Cuando ese cliente paga de verdad |
| Anticipos de pedido o proyecto | Lo pactado en la oferta | Cuando el cliente firma y paga |
| Certificaciones e hitos | Lo que vas a facturar por avance | Aprobación más plazo de pago |
| Devolución de retenciones | Retenciones de garantía pendientes | Recepción o fin de garantía |
| Otros cobros | Devoluciones de impuestos, subvenciones, ventas de activos | Solo si hay fecha cierta |
| Total cobros | Suma de la semana | Cada semana |
| Proveedores de material | Facturas recibidas y pedidos ya lanzados | Vencimiento pactado o fecha del confirming |
| Subcontratas y transportes | Por pedido, proyecto u obra | Vencimiento pactado |
| Nóminas | Neto de la plantilla, con pagas extra | Día de pago |
| Seguridad Social | Cuotas de empresa y trabajador | Día del cargo |
| IVA | Resultado de la liquidación | Semana en que la presenta tu gestoría |
| Retenciones de IRPF y pagos a cuenta de Sociedades | Lo que ingresas a Hacienda | Semana en que toque |
| Préstamos y leasing | Cuotas, intereses y comisiones | Día del cargo |
| Inversiones y otros pagos | Máquinas, obras en la nave, dividendos | Fecha de pago acordada |
| Total pagos | Suma de la semana | Cada semana |
| Saldo final | Saldo inicial más cobros menos pagos | Cada semana |
| Póliza: límite, dispuesto y vencimiento | Cuánto te queda y cuándo hay que renovarla | Fecha de renovación |
| Caja disponible | Saldo final más lo que queda de póliza | Cada semana |
Debajo pongo una línea más: el colchón mínimo que no quieres tocar. Si la caja disponible baja de ahí, esa semana se pone en rojo. Si algún término no te suena, como confirming o póliza, lo tienes en el glosario financiero.
Cómo hacer una previsión de tesorería, paso a paso.
La primera vez se tarda una mañana con tu jefe de administración. Después, una hora cada lunes.
- Saldo real. Todas las cuentas, todos los bancos y lo dispuesto en cada póliza.
- Cobros, cliente a cliente. Lo que te deben, en la semana en que cada cliente paga de verdad. Si uno siempre paga 20 días tarde, pon 20 días tarde.
- Pedidos y proyectos en marcha. Con quien lleva cada uno: anticipos, hitos, certificaciones y retenciones con su fecha probable, y las compras que ese pedido exige antes de cobrar.
- Pagos fijos. Nóminas, Seguridad Social, préstamos, alquiler y seguros. Los que no puedes fallar.
- Impuestos. Pide a tu gestoría una estimación del IVA y del resto del trimestre. Es el pago grande que más sorprende.
- Proveedores. Por vencimiento, o en la fecha del confirming si pagas así.
- Saldo, póliza y colchón. Busca la semana con menos caja disponible. Esa es la que trabajas ya.
- Cada lunes, lo real. Cierra la semana pasada con lo que entró y salió, explica las diferencias grandes y añade la semana 14.
Ejemplo de previsión de tesorería a 13 semanas.
Pongamos un fabricante de maquinaria a medida con unas 40 personas, una póliza de 300.000 € sin disponer y 150.000 € en el banco. Viene un trimestre apretado: un pedido grande con anticipo, la paga extra, el IVA del trimestre y un cliente que se retrasa. Es un ejemplo, no un cliente. Lo pongo con las semanas en filas para que se lea en el móvil.
| Semana | Cobros (€) | Pagos (€) | Saldo final (€) | Caja disponible con póliza (€) | Qué pasa |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 80.000 | 145.000 | 85.000 | 385.000 | Nóminas del mes y proveedores |
| 2 | 120.000 | 75.000 | 130.000 | 430.000 | Entra el anticipo del pedido grande: 90.000 € |
| 3 | 60.000 | 160.000 | 30.000 | 330.000 | Chapa y componentes del pedido grande |
| 4 | 70.000 | 55.000 | 45.000 | 345.000 | Cuota del préstamo |
| 5 | 90.000 | 150.000 | -15.000 | 285.000 | Nóminas: se empieza a tirar de póliza |
| 6 | 40.000 | 80.000 | -55.000 | 245.000 | Un cliente grande se retrasa |
| 7 | 150.000 | 70.000 | 25.000 | 325.000 | Cobro de una máquina entregada hace dos meses |
| 8 | 50.000 | 75.000 | 0 | 300.000 | Proveedores y cuota del préstamo |
| 9 | 70.000 | 260.000 | -190.000 | 110.000 | Nóminas con paga extra |
| 10 | 60.000 | 85.000 | -215.000 | 85.000 | Seguridad Social del mes y proveedores |
| 11 | 45.000 | 40.000 | -210.000 | 90.000 | Semana floja de cobros |
| 12 | 80.000 | 175.000 | -305.000 | -5.000 | IVA y retenciones del trimestre: no llega |
| 13 | 210.000 | 150.000 | -245.000 | 55.000 | Devuelven una retención de 60.000 € y cobros normales |
Caja disponible = saldo final más los 300.000 € de póliza. Un saldo negativo es póliza dispuesta. En el trimestre entran 1.125.000 € y salen 1.520.000 €. Mirando el saldo del banco el día 1, con 150.000 €, nadie diría que en la semana 12 faltan 5.000 € para pagar a Hacienda. Y eso sin contar el colchón: si quieres no bajar nunca de 100.000 € disponibles, el problema empieza en la semana 10.
¿Qué hago cuando la previsión dice que no llego?
En el ejemplo, el aviso llega once semanas antes. Con once semanas hay margen; con dos días, no. Esto haría yo, en este orden:
Primero, los cobros. Llamar al cliente que se retrasa en la semana 6 y pedirle fecha por escrito. Facturar todo lo hecho. Reclamar la retención de la semana 13 en cuanto se firme la recepción.
Después, los pagos que se pueden mover. Proponer al proveedor de la chapa pagar en dos veces. Se avisa antes, con fechas que vas a cumplir, no el día del vencimiento.
Luego, el banco. Con la previsión en la mano, pedir una ampliación temporal de la póliza o adelantar con factoring (que el banco te anticipe la factura) el cobro del cliente que se retrasa. Pedirlo en la semana 1 no es lo mismo que en la 11.
Y al final, la causa. Si el hueco se repite cada trimestre, hay una vía de agua: el margen o los plazos de cobro y pago. Ahí miro qué margen debe tener tu empresa pedido a pedido, y cuánto dinero inmoviliza tu día a día con la calculadora de cuánta caja genera o pierde tu negocio y su fondo de maniobra.
Cada lunes, lo previsto frente a lo real.
Una previsión que no se compara con lo que pasó acaba siendo un deseo. Cada lunes, antes de mirar hacia delante, miro la semana que acaba de terminar: qué cobros no llegaron, qué pagos se adelantaron y qué salió que nadie había puesto.
Me fijo en las diferencias grandes y en su motivo, no en el euro. Si el mismo cliente falla tres lunes seguidos, su fecha de cobro estaba mal y la corrijo en todas las semanas. Si siempre sale un pago que nadie apuntó, falta una línea.
Tras unas semanas así, la previsión acierta y sirve para decidir: aceptar un pedido que pide mucho material por adelantado, comprar una máquina o repartir dividendos. Por eso la previsión de caja va en el segundo pilar de mi servicio de CFO externo: la monto con tu equipo y la revisamos juntos hasta que la llevan solos.
Diferencia entre previsión de tesorería y presupuesto de tesorería.
Previsión de tesorería a 13 semanas
- Semana a semana, tres meses por delante.
- Cobros y pagos con nombre, importe y fecha.
- Se actualiza cada lunes.
- Sirve para decidir qué haces esta semana y la siguiente.
La herramienta del día a día.
Presupuesto de tesorería anual
- Mes a mes, el año entero.
- Cobros y pagos que salen del presupuesto de ventas, márgenes e inversiones.
- Se hace una vez al año y se revisa cada mes.
- Sirve para saber cuánta financiación necesitas y cuándo.
La herramienta para planificar el año y hablar con el banco.
¿Previsión de tesorería en Excel o con un programa?
Para empezar, una hoja de cálculo basta: una pestaña con las líneas de arriba y otra con lo real de cada semana.
Los programas de tesorería ayudan cuando hay muchas cuentas y movimientos, porque leen el banco solos. Pero ninguno sabe que tu cliente grande paga tarde o que el anticipo del pedido nuevo aún no está firmado. Eso lo pone alguien de tu equipo.
Funciona si tiene un responsable, si se actualiza cada lunes y si tú la miras. Si no sabes por dónde empezar, el diagnóstico financiero te dice en 3 minutos dónde está tu problema, y aquí explico qué hace un director financiero externo en una pyme como la tuya.
Preguntas frecuentes sobre la previsión de tesorería.
¿Quién tiene que hacer la previsión de tesorería en una pyme?
La prepara tu jefe de administración, con datos de compras y de los jefes de proyecto. La decide el dueño o el gerente. Si la hace solo quien no decide con ella, acaba siendo un trámite.
¿La previsión de tesorería se hace con IVA o sin IVA?
Con IVA. Al banco llega la factura entera y a tus proveedores les pagas la factura entera. Lo que pagas a Hacienda en la liquidación va en su semana. Sin IVA, la previsión parece más tranquila de lo que es.
¿Qué colchón mínimo de caja debería tener?
No hay una cifra que valga para todos. Yo suelo empezar por lo que suman unas nóminas con su Seguridad Social y lo ajusto a cómo de irregulares son tus cobros: si dependes de pocos clientes grandes, más colchón.
¿Cómo preveo los cobros si mis clientes pagan tarde?
Con su historia, no con la factura. Mira cuántos días tardó cada cliente en pagar sus últimas facturas y usa eso. A los clientes nuevos, prudencia.
¿Es lo mismo previsión de tesorería que flujo de caja o plan de tesorería?
Se parecen. El flujo de caja suele medir cuánto dinero genera o consume la empresa en un periodo. La previsión de tesorería es el calendario concreto de cobros y pagos de las próximas semanas. Plan de tesorería es otro nombre para lo mismo.
¿Me sirve la previsión para ir al banco?
Sí, y mucho. Un banco ve distinto a quien llega diciendo «necesito 100.000 € más de póliza entre la semana 9 y la 13 por la paga extra y el IVA, y estos son los cobros con los que vuelvo a bajarla» que a quien llega con la póliza ya al límite.
¿Montamos tu previsión de tesorería?
Hablamos 30 minutos o haces el diagnóstico en 3 minutos. Te digo por dónde empezaría y te doy precio cerrado. Después montamos con tu equipo la previsión a 13 semanas, el cierre de cada mes y el margen por proyecto, producto y cliente, con tu gestoría y tu ERP. Cada lunes sabes qué caja vas a tener.