Necesito financiación para mi empresa: qué pedir y cómo conseguirla
Antes de pedir dinero al banco, ten claro para qué lo necesitas.
Si diriges una pyme industrial, de fabricación, de proyectos o de construcción, te cuento qué financiación encaja con cada necesidad, qué mira el banco antes de decir que sí y qué papeles llevar.
Por Pablo Prado Marrón, director financiero externo · Actualizado el 26 de octubre de 2026
Necesito financiación para mi empresa: ¿qué hago?
Primero, escribe para qué es el dinero: stock y cobros, una máquina, una nave, crecer o pasar un bache. Cada necesidad pide su instrumento y su plazo: póliza o factoring para el circulante, leasing o préstamo para la inversión. Después prepara cierres recientes y una previsión de tesorería que demuestre cómo lo devuelves.
¿Para qué necesitas el dinero?
Antes de pensar cómo financiar tu empresa, decide para qué es el dinero. Es lo primero que te preguntará el banco. Casi siempre cae en uno de estos cuatro cajones.
Circulante. El dinero que se queda en el día a día: el stock del almacén, el proyecto o la obra en curso y lo que te deben los clientes. Un fabricante que cobra a 90 días y paga a 60 financia la diferencia de su bolsillo.
Inversión. Una máquina, una línea de producción, una nave. Se paga una vez y produce durante años.
Crecimiento. Un cliente nuevo grande, una línea de negocio nueva o comprar a un competidor. Una ingeniería que gana un proyecto el doble de grande que el anterior necesita adelantar ingeniería, compras y horas meses antes del primer cobro.
Un bache. Un distribuidor industrial con un cliente grande que paga tarde, un mes flojo, un pedido que se retrasa. Si se repite cada año, el problema está en el circulante mal financiado o en un margen que no da, y eso no se arregla con más deuda. Lo cuento en problemas de liquidez en una empresa.
El error que más veo: comprar la máquina tirando de la póliza de crédito en vez de con un préstamo. La póliza se llena y, el día que un cliente se retrasa, no tienes dónde apoyarte.
Qué financiación pedir según para qué la necesitas.
La regla es sencilla: el plazo de la deuda se parece al tiempo que tarda ese dinero en volver. Lo que vuelve en meses se financia a corto; lo que vuelve en años, a largo.
| Necesidad | Instrumento | Plazo | Qué te pedirán |
|---|---|---|---|
| Stock, compras y desfase entre cobros y pagos | Póliza de crédito | Corto, normalmente renovable cada año | Cierres recientes, previsión de tesorería y lo que debes a otros bancos |
| Facturas a clientes solventes que pagan a 60 o 90 días | Factoring o anticipo de facturas | Lo que tarda en cobrarse cada factura | Lista de clientes, facturas y contratos |
| Ordenar los pagos a tus proveedores | Confirming | El plazo de pago pactado con cada proveedor | Volumen de compras y una línea de riesgo aprobada |
| Proyecto u obra con hitos de cobro | Póliza, anticipo de certificaciones y avales | Lo que dura el proyecto | Contrato, calendario de hitos y margen previsto del proyecto |
| Maquinaria y equipos | Leasing, renting o préstamo | El tiempo en que la máquina se paga sola, sin pasar de su vida útil | Oferta del proveedor y para qué va a producir la máquina |
| Nave o inmueble | Préstamo a largo, a menudo con garantía hipotecaria | Largo | Tasación, cuentas anuales y capacidad de devolución |
| Crecer: línea nueva, mercado nuevo o compra de una empresa | Préstamo a largo, línea ICO, aval de SGR o préstamo participativo ENISA | Varios años, a menudo con carencia | Plan de negocio y previsión de resultados y caja a varios años |
| Bache puntual | Ampliar la póliza o un préstamo puente | Corto | Por qué ha pasado y cómo se sale, con números |
| El banco no llega o no quiere | Financiación alternativa no bancaria | Según la operación | Pagarás más y, a veces, más garantías |
La póliza y el préstamo se parecen poco: con la póliza pagas intereses por lo que usas y la renuevas; el préstamo lo recibes de golpe y lo devuelves en cuotas. Con el confirming pagas tú a tus proveedores a través del banco y ellos pueden cobrar antes; el factoring es lo contrario: adelantas lo que te deben tus clientes. Por ley, el plazo de pago pactado entre empresas no puede pasar de 60 días naturales (Ley 3/2004 de morosidad, artículo 4, texto consolidado en el BOE, modificada en 2010).
¿Cuánta financiación necesito para crecer? Un ejemplo con números.
Pongamos un fabricante que factura 6 millones y quiere llegar a 7,2 (un 20 % más). Cobra a 90 días, tiene en stock el equivalente al 15 % de sus ventas, compra el 60 % de lo que vende y paga a 60 días. Para producir más necesita una máquina de 400.000 €. Es un ejemplo, no un cliente.
| Concepto | Hoy, con 6 M€ | Con 7,2 M€ | Necesidad nueva |
|---|---|---|---|
| Lo que te deben los clientes (3 meses de ventas) | 1.500.000 | 1.800.000 | +300.000 |
| Stock de materia prima y producto | 900.000 | 1.080.000 | +180.000 |
| Lo que debes a proveedores (2 meses de compras) | -600.000 | -720.000 | -120.000 |
| Dinero atado en el día a día (circulante) | 1.800.000 | 2.160.000 | +360.000 |
| Máquina nueva para la capacidad extra | 0 | 400.000 | +400.000 |
| Total invertido en el negocio | 1.800.000 | 2.560.000 | +760.000 |
Crecer un 20 % le pide 760.000 € antes de ver un euro más de beneficio. Los 360.000 € de circulante van a póliza o factoring, porque vuelven cuando cobras. Los 400.000 € de la máquina, a leasing o préstamo a varios años, porque vuelven poco a poco. Si ese fabricante tiene un EBITDA de 600.000 € y debe hoy 900.000 €, si lo pide todo prestado su deuda pasa de 1,5 a casi 2,8 veces el EBITDA de hoy. Es la primera cuenta que hará el banco. Haz tus números con la calculadora de cuánta caja genera o pierde tu negocio y su fondo de maniobra y aprende a calcular el EBITDA de tu pyme.
¿Qué financiación hay para pymes además del préstamo del banco?
Líneas ICO. El Instituto de Crédito Oficial no te presta directamente: la línea se pide en tu banco. La línea ICO Empresas y Emprendedores (ICO, vigente en 2026) cubre hasta el 100 % de las necesidades de financiación, de 1 a 20 años con hasta 3 de carencia de principal, como préstamo, leasing, renting o línea de crédito. El banco pone su margen, así que compara.
SGR. Una sociedad de garantía recíproca avala a tu empresa ante el banco. Te sirve cuando tienes un buen proyecto y te faltan garantías.
Préstamo participativo ENISA. Préstamo público con una parte del interés ligada a tus resultados. Según ENISA (condiciones consultadas en octubre de 2026), va de 25.000 a 1.500.000 euros sin garantías, con hasta 7 años y 2 de carencia, pero tus fondos propios tienen que ser como mínimo iguales a lo que pides y se exige un modelo de negocio innovador. Encaja si inviertes en algo nuevo de verdad.
Financiación alternativa no bancaria. Fondos de deuda, plataformas de préstamo a empresas y factoring fuera de los bancos. Llegan donde el banco no llega, y suelen costar más. Úsala para una operación concreta con retorno claro.
Capital. Un socio o un fondo que entra en tu empresa: no se devuelve, pero se comparte. Lo que pague depende de cuánto vale una empresa según su facturación y su EBITDA.
¿Cómo financiar maquinaria: leasing, renting o préstamo?
Con el leasing el banco compra la máquina, tú pagas cuotas y al final puedes quedártela con una última cuota. Con el renting la alquilas, normalmente con mantenimiento incluido, y al terminar la devuelves o la cambias. Con un préstamo la compras tú desde el primer día.
Mi criterio: leasing o préstamo para la máquina que vas a usar muchos años y que es el corazón de tu producción. Renting para equipos que se quedan viejos pronto, como las carretillas de un distribuidor o las furgonetas de una constructora. Lo fiscal de cada opción lo ves con tu gestoría.
Antes de firmar, calcula cuánto margen más te dará la máquina cada año y compáralo con las cuotas. Si las cuotas se lo comen todo, la máquina no se paga sola.
¿Qué mira el banco antes de darte financiación?
Quiere saber si lo vas a devolver. Mira cuatro cosas.
Tus cierres. Un cierre del último mes cuadrado con el banco y el ERP le dice que sabes dónde estás.
Tu previsión de tesorería. Cómo va a entrar y salir el dinero los próximos meses y de dónde sale la cuota. Empieza por la guía de previsión de tesorería a 13 semanas.
Tu deuda sobre EBITDA. Cuántos años de beneficio de explotación necesitas para pagar lo que debes. Cuanto más alto, más le cuesta decir que sí.
La CIRBE. La Central de Información de Riesgos del Banco de España le enseña lo que debes a todos los bancos. Si tu pool bancario y la cifra de la CIRBE no coinciden, el banco desconfía de todo lo demás.
El momento cuenta. Según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del Banco de España (julio de 2026), en el segundo trimestre de 2026 los criterios de concesión a empresas se endurecieron ligeramente. Y en la encuesta SAFE del Banco Central Europeo (julio de 2026), un porcentaje neto del 42 % de las empresas de la zona del euro dijo que los tipos de sus préstamos habían subido, frente al 26 % del trimestre anterior.
Si trabajas con varios bancos, lleva al día qué tienes con cada uno y no esperes a la renovación de la póliza para hablar con ellos.
Cómo conseguir financiación para una empresa: el expediente que llevo al banco.
Cuando acompaño a un dueño al banco, llevamos esto. Si una cifra cambia de un papel a otro, el analista lo ve.
- Para qué es el dinero y cómo se devuelve. Una página: importe, destino, plazo y de dónde sale cada cuota.
- Cuentas anuales e impuesto de sociedades de los dos últimos ejercicios.
- Cierres mensuales del año en curso, cuadrados con banco, gestoría y ERP.
- Previsión de tesorería a 13 semanas y a 12 meses, con la nueva deuda dentro.
- Detalle de toda tu deuda: préstamos, pólizas, leasing, confirming y avales, banco a banco.
- Cartera de pedidos o proyectos contratados, con su margen previsto.
- Margen por producto, proyecto, línea de negocio y cliente, para que se vea dónde ganas dinero.
- Para una inversión: oferta del proveedor y cuánto va a producir o ahorrar.
¿Cuándo pido la financiación y quién me ayuda?
Pídela antes de necesitarla. El banco presta con más gusto a quien no tiene prisa, y tú negocias mejor si la previsión te avisa con tres meses.
Tu gestoría lleva los impuestos y tu jefe de administración el día a día. Lo que suele faltar es alguien que monte los cierres, la previsión de caja y el margen por proyecto, producto y cliente, y que se siente contigo delante del banco con esos números. Ese es mi trabajo como CFO externo: lo monto con tu equipo para que después lo lleve él.
Si no sabes por dónde empezar, el diagnóstico financiero te dice en qué punto están tus números y qué te va a preguntar el banco.
Preguntas frecuentes sobre financiación para pymes.
¿Puedo conseguir financiación si mi empresa perdió dinero el último año?
Es más difícil, pero se puede. El banco quiere entender por qué perdiste y por qué no se va a repetir. Llévale el margen por proyecto o por producto que explica la pérdida, lo que has cambiado y los cierres de los últimos meses que demuestran que ya ganas. Sin eso, solo ve la pérdida.
¿Me van a pedir un aval personal como socio?
En muchas pymes, sí, sobre todo si la empresa tiene pocos fondos propios o mucha deuda. Con buenos números puedes negociarlo o limitarlo. Un aval personal te compromete a ti, no solo a tu sociedad.
¿Qué ventaja tiene que me avale una SGR?
Con el aval, el banco puede darte más plazo o mejores condiciones. Tiene un coste: comisión del aval y, normalmente, comprar una pequeña participación en la sociedad de garantía.
¿Subvención o préstamo para comprar maquinaria?
Si hay una ayuda para tu inversión, pídela, pero no montes el plan sobre ella. Las ayudas tardan en resolverse y en cobrarse, y la máquina se paga antes. Financia la compra con leasing o préstamo y, cuando llegue la ayuda, amortiza deuda.
¿Pedir financiación a varios bancos a la vez me perjudica?
Pedir ofertas a varios bancos es normal y te ayuda a negociar. Lo que no conviene es firmar con todos lo que te ofrezcan sin saber para qué: cada línea que firmas cuenta como riesgo tuyo aunque no la uses, y el siguiente banco lo verá.
¿Preparamos juntos lo que vas a llevar al banco?
Hablamos 30 minutos o haces el diagnóstico en 3 minutos. Te digo qué financiación encaja contigo y qué te va a pedir el banco, y te doy un precio cerrado antes de empezar.